Dar equity a contratistas requiere un tratamiento diferente al de empleados. Las diferencias en vehículo, términos, y tributación son importantes y a menudo mal entendidas.
En las startups latinoamericanas es muy común trabajar con contratistas (freelancers, agencies, consultores independientes) especialmente en las etapas tempranas. Cuando quieres incentivarlos con equity, el vehículo y los términos son diferentes a los que usarías con empleados — y confundirlos puede crear problemas legales y fiscales significativos.
Los planes de opciones (ESOP) en la mayoría de las jurisdicciones están diseñados para empleados — personas con una relación laboral formal. Otorgar opciones del ESOP a un contratista puede: (1) crear argumentos de que la persona es en realidad un empleado encubierto (con los consecuentes pasivos laborales), (2) violar los términos del plan de opciones que puede exigir que los beneficiarios sean empleados, y (3) crear complicaciones fiscales para ambas partes.
Para contratistas, el vehículo estándar son los warrants — derechos de comprar acciones a un precio predeterminado, similar a las opciones pero sin las restricciones del plan de empleados. Los warrants pueden otorgarse a cualquier persona o entidad (no solo empleados), son más flexibles en sus términos, y están diseñados para compensación a personas que no tienen relación de dependencia.
Los términos típicos de un warrant para contratista: precio de ejercicio igual al valor justo de mercado al momento del otorgamiento, período de vigencia de 5–10 años, vesting según la duración del engagement (mensual a lo largo de 1–2 años es común), y sin cliff (dado que la relación es más corta).
Muchas startups crean un 'advisors pool' separado del ESOP principal, específicamente para contratistas, asesores, y colaboradores no-empleados. Típicamente representa el 0.5%–2% del equity fully diluted y está presupuestado para todos los otorgamientos a no-empleados durante las primeras etapas. Esto evita mezclar los otorgamientos de empleados con los de contratistas y facilita el reporteo para inversores.
Para el contratista, el ejercicio de warrants generalmente se trata como ingreso por actividad empresarial o ganancias de capital (no como ingreso laboral), lo que puede tener implicaciones fiscales distintas según el país. Para la empresa, los pagos en equity a contratistas pueden no ser deducibles de la misma forma que la compensación de empleados. La consulta con un asesor fiscal en el país del contratista es esencial antes de estructurar el acuerdo.
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